AIM-TARGETGOLD

Le fonds de pension de l'Etat de Floride  touché à son tour par la crise du "subprime"
LE MONDE | 16.11.07

©

La Fed injecte 47,25 milliards de dollars dans le circuit bancaire

La Tribune.fr - 16/11/07 à

La Fed injecte 47,25 milliards de dollars dans le circuit bancaire

C'est la somme la plus importante versée depuis les attentats américains de septembre 2001 et la crise financière de cet été. Depuis le mois d'aout, la banque centrale a injecté plusieurs centaines de milliards de dollars.

http://www.latribune.fr/info/IDAA51098725923F36C12573950024F87D

La pire crise immobilière depuis 1929 aux USA,

La pire crise immobilière depuis 1929 aux USA, selon Wells Fargo

jeu. nov. 15, 2007 7:22  CST

NEW YORK (Reuters) - Les Etats-Unis connaissent leur pire crise immobilière depuis la Grande Dépression, a estimé jeudi John Stumpf, le directeur général de Wells Fargo, l'une des rares banques américaines à avoir évité les problèmes de liquidité et de qualité de crédit que connaissent les prêteurs hypothécaires outre-Atlantique.

Wells Fargo, deuxième prêteur sur le marché hypothécaire américain et cinquième plus grande banque des Etats-Unis est bien positionnée pour affronter la tempête malgré l'anticipation de pertes "élevées" sur les encours de crédit au logement en 2008, a précisé Stumpf.

Il a ajouté que la banque n'avait qu'une exposition "minimale" sur les CDOs et les conduits émettant des ABCP (billets de trésorerie adossés à des créances titrisées) qui ont déjà occasionné plus de 40 milliards de dollars de dépréciation d'actifs dans le secteur bancaire.

"Nous n'avons pas connu un tel déclin de l'immobilier à l'échelle du pays depuis la Grande dépression", a dit Stumpf au cours d'une conférence sur les banques organisées par Merrill Lynch.

Wells Fargo a toutefois fait état le mois dernier d'un bénéfice en hausse de 4% au troisième trimestre, sa progression la plus modeste depuis plus de six ans.

Subprime : Bank of America prévoit 3 milliards de provisions en plus

Subprime : Bank of America prévoit 3 milliards de provisions en plus          
Challenges.fr | 13.11.2007 | 18:48  

          

Ce montant pourrait s'alourdir si les conditions de marché se dégradent.

            

  (c) Reuters

pour lire la note complète  page d'origine>>

Bank of America compte provisionner 3 milliards de dollars supplémentaires au 4e trimestre afin de faire face à la prolongation de la crise sur le marché des instruments de dette complexe.
Un montant susceptible de s'alourdir "si les conditions de marché devaient changer et possiblement se dégrader", prévient le directeur financier de la deuxième banque américaine, Joe Price, lors d'une convention d'analystes à New York.
Le groupe ne compte pas modifier cette estimation avant la publication de ses résultats annuels, début janvier, a-t-il précisé.

http://www.challenges.fr/20071113.CHA3288/subprime__bank_of_america_prevoit_3_milliards_de_provis.html

courtier E*Trade dévisse de 50% en Bourse

courtier E*Trade dévisse de 50% en Bourse          
Challenges.fr | 12.11.2007 | 19:16                       

NEW YORK (Reuters) - Le courtier E*Trade Financial est en forte baisse lundi en Bourse malgré ses efforts pour rassurer le marché sur sa santé financière.

Vers 17h00 GMT, l'action perdu plus de la moitié de sa valeur (54%) pour tomber sous la barre des 4 dollars, retrouvant ainsi son niveau d'avril 2003.

 

voir la note d'origine complète ici>

http://www.challenges.fr/depeches/business/20071112.REU7774/le_courtier_etrade_devisse_de_50_en_bourse.html

La Tribune.fr - 12/11/07 à 18:08 - 235 mots

Crise du "subprime" : les banques auraient perdu jusqu'à 400 milliards de dollars

Selon plusieurs analystes financiers, la crise liée aux prêts immobiliers à risque aux Etats-Unis va coûter bien plus cher que prévu.

Le secteur bancaire mondial pourrait subir jusqu'à 400 milliards de dollars soit 275 milliards d'euros de pertes liées aux crédits immobiliers à risque aux Etats-Unis, le fameux subprime, qui a déclenché cet été une crise financière et boursière.

Ce nouveau chiffre est avancé par des analystes financiers ce lundi qui estiment qu'au moins un quart des emprunteurs concernés pourrait faire défaut.

Ainsi, Mike Mayo, analyste de Deutsche Bank Securities, donne une fourchette de 150 à 250 milliards de dollars de pertes potentielles sur les 1.200 milliards de prêts "subprime" aux Etats-Unis auxquels s'ajouteraient 150 milliards liés à des produits dérivés financiers corellés à ces prêts.

Même estimation de 150 à 250 milliards de David Hilder, de Bear Stearns & Cos sur un marché total qu'il chiffre à 2.000 milliards de dollars.

De très grandes banques américaines comme Citigroup, Merrill Lynch ou Wachovia ont déjà annoncé plus de 40 milliards de dollars de dépréciations de leurs portefeuilles de prêts depuis le début de l'année.

Les banques britanniques telles Barclays, HSBC et Royal Bank of Scotland pourraient à leur tour annoncer bientôt pour plusieurs milliards de dollars d'exposition à ce risque.

latribune.fr

Lien permanent vers cet article : http://www.latribune.fr/info/IDA8F337E69EFC501EC12573910054BB30

Valeurs bancaires durement secouées (Subprime)

Valeurs bancaires durement secouées
AvC

Mis en ligne le 02/11/2007 la  >Libre BE
- - - - - - - - - - -

Citigroup, Merrill Lynch, Fortis, Dexia et d'autres valeurs bancaires étaient en forte baisse vendredi. Les craintes sur la crise du "subprime" refont surface. On devrait y voir plus clair la semaine prochaine avec la publication de résultats.

BELGA

La journée de vendredi fut particulièrement chahutée sur les Bourses. Tous les indices ont accusé des pertes de près d'un pour cent. Ils ont été tirés vers le bas par la chute de Wall Street jeudi et la dégringolade des valeurs bancaires. Tout cela sur fond de rumeurs plus alarmistes les unes que les autres.

Le spectre de la crise du subprime (marché du crédit immobilier américain à risque) est réapparu à la faveur de plusieurs mises en garde d'analystes ou de chiffres jugés inquiétants.

C'est le courtier CIBC World Markets qui a semé la panique jeudi en abaissant sa recommandation sur Citigroup à "sous-performance" en raison d'inquiétudes sur les perspectives financières de la première banque américaine. Selon lui, celle-ci pourrait être contrainte de céder des actifs, d'augmenter son capital ou de réduire son dividende pour améliorer ses ratios financiers. Citigroup a perdu jeudi près de 7 pc. Quasi du jamais vu.

Vendredi, c'est la banque Merrill Lynch qui était en pleine déroute. Selon le "Wall Street Journal", elle aurait fait appel à des fonds spéculatifs pour masquer certaines pertes (lire ci-contre).

Cette information que la banque d'affaires semblait réfuter vendredi, entraînait une chute de l'action de plus de 9 pc à Wall Street en cours de séance.

Rumeurs sur Barclays

Les informations ne sont pas beaucoup moins inquiétantes de ce côté-ci de l'Atlantique.

Vendredi, la rumeur circulait que la banque britannique Barclays, candidate malheureuse à la reprise d'ABN Amro, avait dû faire appel à l'aide de la Banque d'Angleterre comme le fit sa consoeur Northern Rock pour compenser son manque de liquidités. Une information qui n'a pas été commentée officiellement. Dexia avait déjà jeté un froid en annonçant jeudi que sa filiale américaine Financial Security Assurance (FSA) spécialisée dans le rehaussement de crédit accusait une perte nette au troisième trimestre plus élevée que prévu (121,8 millions de dollars).

Dans la foulée l'analyste du groupe suisse UBS a revu à la baisse sa recommandation à l'égard de Dexia. Il a fait de même pour Fortis dont il a fixé l'objectif de cours à... 18 euros. Il estime que le groupe belgo-néerlandais présidé par Jean-Paul Votron n'a pas donné d'informations claires sur son exposition à la crise du "subprime". L'action a perdu vendredi 4,64 pc pour atteindre 20,34 euros. Le fait que la banque ABN Amro (et donc le consortium qui l'a rachetée) ait décidé de ne pas publier ses résultats trimestriels, s'alignant ainsi sur l'agenda de Royal Bank of Scotland, a encore accru la méfiance.

Les investisseurs espèrent maintenant y voir un peu plus clair sur l'impact de la crise du "subprime" avec la publication la semaine prochaine des résultats trimestriels de plusieurs grands noms. Il y aura notamment le bancassureur néerlandais ING et le groupe bancaire français BNP Paribas mercredi, et Fortis jeudi. Pour Dexia, il faudra attendre le 16 novembre.

Northern Rock aurait emprunté 6,7 milliards à la BoE

Challenges.fr | 25.10.2007 | 18:39




L'établissement bancaire britannique spécialiste du prêt immobilier Northern Rock pourrait avoir emprunté jusqu'à 4,65 milliards de livres sterling (6,66 milliards d'euros) auprès de la Banque d'Angleterre (BoE) la semaine dernière, selon un document publié jeudi 25 octobre par l'institution monétaire.
D'après les comptes hebdomadaires de la BoE, la banque de Newcastle a emprunté jusqu'à 20,6 milliards de livres depuis qu'elle a été autorisée, le 14 septembre, à puiser dans des fonds spéciaux de l'institution britannique.
Ces estimations se fondent sur la catégorie "autres actifs" des comptes de la BoE, dans laquelle, selon les économistes, la Banque centrale consignerait les prêts qu'elle consent en tant que "prêteur de dernier recours".
Northern Rock comme la Banque d'Angleterre ont refusé de commenter ces informations. (Reuters)

La Fed injecte 31 milliards de dollars de liquidités

La Fed injecte 31 milliards de dollars de liquidités

jeu. oct. 25, 2007 7:12

NEW YORK (Reuters) - La Réserve fédérale américaine a annoncé jeudi avoir injecté 31 milliards de dollars de réserves temporaires dans le système bancaire au moyen de divers accords de refinancement.

Il s'agit de la plus importante injection depuis le 11 octobre, également un jeudi. La banque centrale avait injecté ce jour-là 35,5 milliards de dollars de liquidités.

© Reuters 2007. Tous droits réservés.

La crise de l'été a fait des dégâts dans les banques américaines

                

AFP le 18/10/2007 19h45

La crise de l'été a fait des dégâts dans les banques américaines

Citigroup a vu son bénéfice net chuter de 57% à 2,38 milliards de dollars, et celui de Bank of America a décliné de 32% à 3,7 milliards.Citigroup bat des records parmi ses concurrents: le groupe a déprécié 1,35 milliard dans son portefeuille de crédits aux fonds d'investissements, a accusé 2,2 milliards de pertes sèches sur son portefeuille de titres obligataires et dans les activités de marché, et a vu gonfler de 2,98 milliards de dollars les coûts associés aux crédits non honorés dans la banque de détail.             Agence de  Bank of America, le 23 avril 2007 à Miami © AFP/Archives  Robert Sullivan Les résultats publiés cette semaine par plusieurs banques américaines ont montré à quel point le secteur a été affecté par la crise du crédit et de l'immobilier de l'été, mais JPMorgan est parvenu à sortir du lot par sa capacité à diversifier ses revenus.   Une salve de résultats pour le troisième trimestre - période où la crise a atteint son paroxysme - a été publiée depuis lundi, dont ceux de Citigroup et Bank of America, les deux plus grosses banques du pays par la capitalisation.    Washington Mutual a vu son bénéfice divisé par plus de trois à 210 millions de dollars. En revanche, Wells Fargo, le quatrième établissement du pays, a affiché un bénéfice en hausse de 4% à 2,28 milliards quand US Bancorp est resté stable, avec un bénéfice net de 1,18 milliard   Le numéro trois JPMorgan Chase a surpris le marché en publiant un bénéfice en hausse de 2%, à 3,37 milliards de dollars, bien au-dessus des attentes. La communauté financière s'attendait à des résultats en berne, sachant que la crise née des difficultés du marché hypothécaire est allée crescendo cet été et que plusieurs données actuelles - des indicateurs aux discours de grands pontes de l'économie - font apparaître que la crise est loin d'être terminée. "Il y a eu beaucoup de résultats médiocres dans le secteur financier, et Citigroup est en tête des déceptions", résume Patrick O'Hare, du site financier Briefing.com. "Tous ces résultats ont permis de prendre conscience que le pic de la crise n'est pas derrière nous, comme l'avaient proclamé plusieurs +experts+". Point commun aux banques lors du 3e trimestre, des dépréciations massives voire des pertes sèches dans les activités en première ligne dans la crise: crédits hypothécaires, produits structurés adossés à de la dette dans l'obligataire, crédits accordés aux fonds d'investissements, ou encore crédits non honorés par des particulier. Tous ces éléments rendent d'ailleurs la tâche difficile aux analystes, qui ont du mal à jauger des résultats caractérisés par beaucoup d'élements exceptionnels. "Cela va prendre du temps avant que nous puissions avoir une évaluation précise du bénéfice de base, avec toutes ces dépréciations", note Christopher Mutascio, analyste de Stifel, Nicolaus & Company, à propos de Bank of America Si Wells Fargo a été une bonne surprise pour le marché, montrant une assise variée en termes de revenus, ce sont les performances croisées de Citigroup et JPMorgan Chase qui ont retenu l'attention, avec en filigrane le succès ou non de leur modèle économique, la banque intégrée, qui offre des services des particuliers jusqu'aux plus gros institutionnels JPMorgan, en dépit de 1,3 milliard de dollars de dépréciations, a enregistré des résultats record dans la banque privée et dans les produits adossés aux bons du Trésor, ainsi qu'une hausse à deux chiffres des revenus dans la banque de détail, les cartes de crédit et la banque commerciale. "Lorsque Citigroup a publié ses mauvais résultats, les investisseurs ont commencé à se demander si le problème était le PDG ou le modèle économique. Mais les résultats records de JPMorgan Chase au 3e trimestre ont prouvé que la stratégie du conglomérat financier fonctionne", note Briefing.co Chez Citigroup, les mauvaises performances ont nourri critiques et rumeurs sur un départ du PDG Charles Prince, d'autant que la semaine dernière, Citigroup a annoncé une refonte de son activité marchés, assortie du départ du dauphin supposé de M. Prince, Tom Maheras.

USA-La correction des marchés loin d'être achevée - Dudle

USA-La correction des marchés loin d'être achevée - Dudley (Fed)      

PHILADELPHIE, 17 octobre (Reuters) - Le processus d'ajustement déclenché par la tempête financière de l'été est "loin d'être terminé" même si la situation semble s'être améliorée, a déclaré mercredi William Dudley, vice-président exécutif de la Banque fédérale de réserve de New York.

"Il faudra du temps pour que les conditions reviennent à la normale", a-t-il dit dans un discours destiné au Global Interdependence Center et rendu public à l'avance.

Dudley est chargé à la Fed de New York de la surveillance des marchés financiers, ce qui inclut les opérations quotidiennes sur le marché monétaire./MA

Subprime : l'américain GMAC supprime 3.000 emplois

il explique cette  restructuration par "l'effondrement du marché des services hypothécaires et du crédit".            

(c) Sipa

Le groupe américain de services financiers GMAC a annoncé mercredi une restructuration de son activité hypothécaire Rescap, en raison de la crise actuelle des marchés du crédit et de l'immobilier. Il va supprimer dans ce cadre 25% des effectifs de sa division, soit 3.000 emplois, essentiellement des postes administratifs et d'encadrement.
Le plan de restructuration est destiné à "ajuster rapidement" le groupe "à la faiblesse sérieuse et continue du marché de l'immobilier et du marché du crédit hypothécaire", explique-t-il. "Cette décision a été prise en raison du retournement brutal du marché de l'immobilier résidentiel aux Etats-Unis, associé à l'effondrement du marché des services hypothécaire et du crédit de manière plus générale".

Déjà 2.000 emplois supprimés au premier semestre

 

Au premier semestre, GMAC avait déjà supprimé 2.000 emplois.
Dans le cadre de la restructuration annoncée mercredi, il va devoir provisionner entre 90 millions et 110 millions de dollars, dont 55-65 millions seront affectés aux enveloppes de départ des personnes licenciées.

Subprime : Alistair Darling veut protéger les épargnants

                 

Subprime : Alistair Darling veut protéger les épargnants          
Challenges.fr | 11.10.2007 | 16:45 |  

          

Le ministre des Finances anglais va présenter un ensemble de mesures visant la régulation du système financier mondial.

            

Le ministre des Finances britannique, Alistair Darling (c) Reuters

Le ministre britannique des Finances, Alistair Darling, a détaillé jeudi 11 octobre, une batterie de mesures pour mieux protéger les épargnant et améliorer la régulation du système financier mondial. En effet, le régime de garantie en cas de faillite bancaire s'est révélé insuffisant lors de l'affaire Northern Rock.
Le nouveau régime proposé doit garantir aux détenteurs de dépôts des compensations et la certitude qu'ils recevront rapidement celles-ci. Une consultation à ce sujet va être lancée.

Fonds couverts jusqu'à 35.000 livres

En septembre, le gouvernement avait dû se porter garant du remboursement intégral des économies des clients de la banque Northern Rock à hauteur de 31.700 livres, afin de mettre fin aux files de clients venus récupérer leurs économies. Ce mouvement de panique avait été engendré par l'appel d'urgence de la banque à la banque d'Angleterre pour assurer son financement, suite à la crise du "subprime".
Le plafond de remboursement a déjà été relevé à 35.000 livres et pourrait, selon la presse, être rehaussé à 100.000 livres, se rapprochant ainsi du niveau de protection en vigueur aux Etats-Unis.

Surveillance des marchés

Le chancelier de l'Echiquier compte également faire des propositions sur la surveillance du système financier mondial à l'occasion du prochain sommet des ministres des Finances du G7, la semaine prochaine, à Washington.
Des règles de solvabilité, une réflexion sur les normes internationales de régulation des liquidités et une plus grande obligation de transparence des agences de notation sont ses principaux chevaux de bataille.
Alistair Darling devrait également proposer la mise en place, dans le cadre du Fonds monétaire international et du Forum de stabilité financière, d'un système d'alerte avancée pour renforcer la surveillance du secteur financier, pour identifier les risques pesant sur sa stabilité.        

Subprime : le FMI juge urgent d'agir

                 

Subprime : le FMI juge urgent d'agir          
Challenges.fr | 10.10.2007 | 16:53 | 

          

Le Fonds monétaire international ne dit en revanche pas comment s'y prendre pour y remédier.

            

Des dollars (c) Reuters

Le Fonds monétaire international (FMI) a prévenu mercredi 10 octobre que la crise du crédit au Etats-Unis, qui a secoué les marchés cet été, était un "avertissement" auquel il fallait répondre vite.
Le Fonds n'a néanmoins pas précisé les moyens pour ce faire.
"Les événements d'août et de septembre doivent nous servir d'avertissement", a estimé l'économiste en chef du Fonds, Simon Johnson.

Pas encore opportun de prendre position

"Lorsqu'un ouragan approche, il est trop tard pour acheter une assurance contre les intempéries", a-t-il souligné devant la presse.
Toutefois, "nous n'avons pas encore de réponse toute prête, et nous ne savons pas si la réponse est d'instaurer moins de règles, plus de règles ou autant de règles" sur les emprunts hypothécaires à risque et sur les produits financiers qui y sont adossés, a-t-il ajouté.
"Il est vrai qu'à un moment donné nous aurons à prendre position sur l'évolution de la réglementation, mais je pense qu'il serait prématuré, ou inopportun, de juger à la hâte".
Pour l'économiste en chef, la tempête financière de l'été a révélé des faiblesses dans le système économique et financier mondial “certaines clairement, d'autres de façon moins évidente", a-t-il poursuivi, sans entrer dans le détail. Il appel au travail pour “comprendre précisément ces fragilités et les réparer, avant qu'il ne soit trop tard“.

4,8% de croissance

Simon Johnson s'exprimait une semaine avant la publication officielle des prévisions économiques du Fonds, mercredi prochain.
Ces prévisions, révélées mardi de source allemande, font état d'une croissance mondiale amputée de 0,4 point de pourcentage en 2008, à 4,8%, à cause de la crise financière.
Le FMI tiendra du 20 au 22 octobre, à Washington, son assemblée générale annuelle.                   

Subprime - Jusqu'à $150 mds de défauts de paiement, prévient S&P

Subprime - Jusqu'à $150 mds de défauts de paiement, prévient S&P INFOGRAPHIE (LE MONDE EN RAPPEL) cliquez sur l'image

MUMBAI, 9 octobre (Reuters) - Il faudra attendre 2009 avant que la crise du "subprime" atteigne son pic et le total des défauts de paiement qui lui sont liés sera compris entre 100 et 150 milliards de dollars, a prévenu mardi l'agence de notation internationale Standard & Poor's. "Ces problèmes ne sont pas terminés. Nous pensons que le marché immobilier aux Etats-Unis ne touchera son niveau plancher qu'à l'hiver prochain. Nous pensons que les pertes dans ces secteurs n'atteindront pas leurs pics avant 2009", a déclaré David Wyss, économiste en chef de S&P, lors d'une conférence à Mumbaï. "Les mises en chantier dans l'immobilier américain vont poursuivre leur baisse, le taux de chômage va continuer d'augmenter, nous tablons sur une nouvelle année de croissance molle aux Etats-Unis", a-t-il dit. S&P prévoit une croissance de l'ordre de 2% aux Etats-Unis cette année comme en 2008. Mais elle ajoute que la vigueur des économies des pays émergents va permettre à la croissance mondiale de rester solide. Elle s'attend à des taux de croissance de 3,6% en 2007 et de 3,5% l'an prochain à l'échelle mondiale. "La croissance mondiale va rester solide malgré les éléments de faiblesse observés dans l'économie américaine - en particulier sur les marchés émergents, grâce à un environnement sain pour la demande intérieure et grâce à la vigueur de leurs exportations vers les marchés non-américains", lit-on dans une étude publiée ce mardi. "Le fait que le ralentissement américain se concentre sur l'immobilier, un secteur qui dépend peu des importations, tend à favoriser cette situation." /LL

Crise du subprime: 6.500 emplois pourraient être supprimés à la City

La Tribune.fr - 07/10/07 à 17:02 - 356 mots

Crise du subprime: 6.500 emplois pourraient être supprimés à la City

Plusieurs milliers de professionnels de la finance vont perdre leur emploi à Londres en conséquence de la crise du subprime, selon un rapport du Centre for Economics and Business Research (CEBR) à paraître lundi. D'ici Noël, une première vague de 2.000 postes sera supprimée.

Certains établissements bancaires lors de la publication de leurs résulats semestriels ont déjà fait savoir qu'ils allaient devoir se séparer d'une partie de leur équipe après les déboires rencontrés cet été sur les marchés financiers. Mais le plus dure semble à venir. Plusieurs milliers de professionnels de la finance devraient en effet perdre leur emploi à Londres en conséquence de la crise du crédit, selon un rapport du Centre for Economics and Business Research (CEBR) à paraître lundi.

Selon ce rapport, il y aura 6.500 emplois de moins à la City en 2008 que cette année. D'ici Noël, une première vague de 2.000 postes sera supprimée par rapport au niveau d'emploi record de 349.100 postes enregistrés ce mois-ci, estime l'économiste du CEBR, Jonathan Said. "On va sans doute constater, à l'entrée de 2008, une réduction de près d'un emploi pour deux embauches effectuées cette année", écrit l'un des auteurs du rapport, Sarah Bloomfield.

"Ce sera ressenti d'autant plus fort que la City s'est habituée à embaucher à un rythme échevelé", ajoute-t-elle. Les réductions d'effectifs auront notamment lieu dans le domaine des fusions-acquisitions, du capital-investissement et les fonds spéculatifs, précise le CEBR. La banque suisse UBS a annoncé cette semaine la suppression de 1.500 postes dans la banque d'affaires dont les deux principaux centres sont à Londres et à New York. Sa concurrente Credit Suisse a également annoncé son intention de remercier 170 salariés dans la même branche.

Les destructions d'emplois n'atteindront toutefois pas l'ampleur de celles constatées dans les précédentes périodes de crise financière. Selon le CEBR, plus de 15.000 emplois avaient été supprimés dans la finance à Londres en 2001 et 2002.

latribune.fr

Subprime : Merrill Lynch

Subprime : Merrill Lynch
Challenges.fr | 04.10.2007 | 17:40 | 

          

Depuis août, près de 50.000 emplois auraient été supprimés aux Etats-Unis à cause de la crise.

            

Le P-DG de Merrill Lynch, Stan O'Neal (c) Reuters

Une porte-parole de la banque d'affaires américaine Merrill Lynch a annoncé jeudi 4 octobre le départ de deux cadres chargés de divisions particulièrement touchées par la crise du "subprime".
Elle a ainsi confirmé une information de presse.
Les deux victimes sont Osman Semerci et Dale Lattanzio. Le premier, considéré à 39 ans comme une des étoiles montantes de Wall Street, était chargé de la division des revenus à taux fixes, qui comprend les titres adossés aux crédits hypothécaires; le second des produits dérivés.

Départ du patron d'UBS

Ces derniers temps, la crise des crédits hypothécaires à risque a contraint les banques à supprimer massivement des postes dans ce secteur. Depuis début août, plus de 50.000 emplois auraient été supprimés aux Etats-Unis, selon les données du cabinet Challenger, Gray, Christmas.
Les réductions de postes n'ont pas épargné les dirigeants des groupes. On les a jugés responsables d'avoir trop investi dans des titres adossés à des crédits hypothécaires trop fragiles.
Bear Stearns a s'est séparé en août de son co-président, Warren Spector, et cette semaine, le patron d'UBS, Huw Jenkins, a quitté la banque suisse.
La banque britannique HSBC a, elle, remplacé en février le chef de sa division Amérique Nord, Bobby Mehta.

Chute des résultats nets

UBS a du déprécier ses actifs de 2,4 milliards d'euros, et a supprimé 1.500 postes dans la banque d'investissement.
La plupart des banques ont été touchées par la crise du subprime. Citigroup a annoncé un résultat net au 3e trimestre en chute de 60% par rapport à 2006.
Celui de Bear Stearns a reculé de 61% à 171,3 millions et celui de Morgan Stanley de 17% à 1,54 milliard.

Subprime : la crise pénalisera fortement la France

Subprime : la crise pénalisera fortement la France          
Challenges.fr | 03.10.2007 | 16:26 |  

          

C'est l'avis de l'agence de notation Standard and Poor's, selon qui l'immobilier et l'investissement des entreprises seront particulièrement touchés.

            

(c) Reuters

Dans une note publiée mercredi 3 octobre, l'agence de notation Standard and Poor's estime que les turbulences financières provoquées par la crise des prêts immobiliers à risque américains ("subprime") auront un "impact modéré" en Europe, mais toucheront particulièrement l'immobilier et l'investissement des entreprises en France et en Espagne.
Cette crise va en effet accentuer les "divergences" entre les fondamentaux économiques des différents pays.

"Besoins de financement importants"

Ainsi, "la France, l'Espagne et l'Irlande s'en trouveront pénalisées, l'investissement immobilier ayant été l'un des moteurs de leurs économies", avertit-elle.
L'investissement des entreprises pourrait également être frappé dans de nombreux pays, particulièrement "en France et en Espagne, où les besoins de financement des entreprises restent importants". Les perspectives de croissance y sont donc "plus menacées qu'ailleurs".
L'Espagne devrait aussi être affectée par des problèmes de demande, du fait d'un endettement des ménages important, ce qui est moins le cas de la France.

Le poker menteur de l’après subprime"

Le poker menteur de l’après subprime", par Thierry Gandillot (Challenges)
Challenges.fr | 02.10.2007 | 15:51LE Dow Jones a repassé, le 1er octobre, la barre des 14.000 points pour la première fois depuis le 19 juillet, début de la crise des suprimes. Les marchés semblent retrouver la confiance, mais les incertitudes demeurent …
On a le sentiment d’assister à une formidable partie de poker menteur avec à la clef des milliards de dollars brassés sur le tapis vert. Le 1er octobre, à quelques milliers de kilomètre et quelques fuseaux horaires de distance, on a pu relever trois déclarations sensiblement différentes. Que l’on pourrait déclamer à la manière de la tirade du nez de Cyrano de Bergerac.

Rassurant. Dominique Strauss-Kahn, le nouveau directeur général du FMI: "La crise des subprimes n’aura pas d’effets dramatiques sur la croissance".

Hésitant. Alan Greenspan, l’ancien oracle de la FED, en tournée de promotion de son best-seller, "l’Age des Turbulences" : "La crise est peut-être finie".

Inquiétant. René Carron, le Président du Crédit Agricole: "Il serait peu sérieux d’affirmer que cette crise touche à sa fin".

Voici pour les lettres. Passons aux chiffres. Les résultats en provenance des banques sont loin d’être rassurants.
La banque américaine Citygroup annonce un recul de 60% de ses résultats au troisième trimestre. "Une claire déception" selon ses dirigeants, mais qui ne pourrait s’avérer, à terme, n’être qu’une "aberration". Certains analystes se rassurent en évoquant la possibilité que UBS ait chargé la barque au troisième trimestre pour revenir en force, une fois les comptes épurés. Croisons les doigts. Pour l’instant, notons que la dite "aberration" se traduit par 1,4 milliards de dollars passés par perte et profits sur le portefeuille de crédits accordés aux fonds d’investissement; 1,3 sur le portefeuille de crédits hypothécaires à risque; et 600 millions pour les activités de marché.

La banque suisse UBS envisage une perte entre 600 et 800 millions de francs suisses au troisième trimestre et 1500 emplois supprimés dans la banque d’investissement. Sa consoeur helvète Crédit Suisse prévient, dans une formule très alambiquée, qu’elle est dans le flou. Citons ce morceau d’anthologie: "Crédit Suisse n’a aucune indication selon laquelle le bénéfice net des activités continuées pour le troisième trimestre devraient sortir d’une fourchette de plus ou moins 20% de 1,3 milliards de francs suisses". Ce qui laisse néanmoins un confortable profit.

Des rumeurs sur la Deutsche Bank, évoquent des pertes au troisième trimestre allant jusqu’à 1,7 milliards d’euros. Dans le même temps, un vaste recomposition des banques régionales publiques allemandes prend forme. La bavaroise Bayern LB devrait se rapprocher de LBWW (Bade-Wurtemberg). Et WestLB, banque régionale de Rhénanie du Nord-Westphalie, pourrait s’inviter à la noce, un jour ou l’autre.

En Angleterre, Northern Rock dont la capitalisation boursière s’est effondrée malgré les milliards de livres injecté par la Banque d’Angleterre, pourrait être reprise par des fonds d’investissement.
Et les banques françaises? Pour l’instant RAS. Un peu comme le nuage de Tchernobyl, la tempête subprime semble s’être arrêtée à nos frontières, comme à celles de l’Espagne et de l’Italie. Mais à la différence de l’insaisissable nuage nucléaire, la vérité des engagements français apparaîtrait rapidement dans les comptes. En espérant que les banquiers hexagonaux n’aient pas usé de trop de faux nez.

par Thierry Gandillot, rédacteur en chef adjoint à Challenges, mardi 2 octobre.

Citigroup très affecté par la crise des "subprimes" au troisième trimestre

                   LEMONDE.FR avec AFP | 01.10.07 |

                                                  

es perturbations des marchés du crédit et de la dette adossée à des crédits hypothécaires devraient avoir un impact négatif sur les résultats financiers du troisième trimestre", a prévenu le groupe bancaire américain Citigroup, lundi 1^er octobre, dans un communiqué. Le résultat net du numéro un mondial de la banque devrait baisser de près de 60 %. C'est "une claire déception", a reconnu  le PDG du groupe Charles Prince. Citigroup prévoit 1,3 milliard de dollars de pertes sur la valeur des titres adossés à des prêts hypothécaires à risque, dits "subprimes".

RETOUR À LA NORMALE AU QUATRIÈME TRIMESTRE

M. Prince a toutefois souligné que les résultats du troisième trimestre ne  devraient constituer qu'une "aberration" : les résultats du premier semestre sur le marché obligataire avaient été bons et, en septembre, les performances de la banque sont revenues "à un niveau plus proche de la normale". "Nous espérons revenir à un environnement normal en termes de résultats au  quatrième trimestre", a affirmé M. Prince, cité dans le communiqué.

Citigroupe n'est pas le seul établissement bancaire affecté par la crise. La banque suisse UBS doit  aussi enregistrer au troisième trimestre des pertes avant impôts comprises entre 600 et 800 millions de francs suisses (entre 360 et 480 millions d'euros), les premières en près d'une décennie.
D'autres établissements ont laissé entendre que ces trois mois ne devraient pas être fameux non plus pour eux : Crédit Suisse, Deutsche Bank ou Crédit agricole. Aux Etats-Unis, le numéro deux du secteur, Bank of America, a reconnu que la crise devrait avoir un impact "significatif" sur ses comptes.